Годините между двете световни войни са най-романтичният период от новата ни история. Измъчена от войната, България се съвзема бързо, за което допринася и икономическото сътрудничество с Германия.
Амбициозният Стоил, син на фалирал фабрикант, е решен на всичко, за да възвърне предишния си живот. Той си поставя за цел да се ожени за дъщерята на видния индустриалец Първан Вилянов и успява. Вилянов има двама синове – Людмил и Благовест, но след неговата смърт Стоил с хитрост, предприемчивост и безочливост си присвоява ръководството на кожарското предприятие.
Людмил – фин, възпитан, образован в чужбина – израства от наивните си, идеалистични представи за човешките отношения до разума и мъдростта на зрелия човек, готов да действа и да носи отговорност за постъпките си. Срещите му с цар Борис поставят пред него трудни въпроси за ролята на водача и компромисите.
За Благовест бляскавите врати на Юнион клуб са винаги отворени. Това е отбрано общество на изисканите маниери, на дантелите и фраковете, на безспирните веселби и хазарта, на любовните похождения и страсти. Началото на бомбардировките над София е само предвестник за наближаващата ги буря.
Паралелно книгата проследява дръзка афера в Пловдив, свързана с анархокомуниста Огнян, чрез когото топполицаят Гешев се опитва да навлезе дълбоко в мрежите на конспиративните групировки.
Зараждащият се конфликт стига до своята кулминация малко преди и след Деветосептемврийския преврат, когато читателят вижда истинските лица на героите.